Firmengeschenke aus Gold und Silber: 50-Euro-Grenze und Pauschalsteuer nach § 37b

Im November beginnt in vielen Buchhaltungen dieselbe Suche: ein Kundengeschenk, das nicht nach Werbeartikel aussieht, nicht nach drei Wochen im Altglas landet und trotzdem steuerlich sauber bleibt. Gold liegt nahe, doch bei rund 115 Euro je Gramm passt unter die 50-Euro-Grenze nur noch ein Kleinstbarren wie die 1/200 Unze. Dieser Beitrag zeigt, warum bei Anlagegold Netto- und Bruttowert identisch sind, warum bei Silber die Umsatzsteuer über das Budget entscheidet, wann sich die 30-Prozent-Pauschalsteuer nach § 37b EStG rechnet und welche Belege das Finanzamt bei der nächsten Betriebsprüfung sehen will.

Warum Gold zum Jahresende als Firmengeschenk gefragt ist

Das klassische Firmengeschenk folgt seit Jahrzehnten demselben Muster: Wein, Pralinen, ein Kalender mit Logo. Das ist bequem, aber selten in Erinnerung. Ein Stück Gold dagegen wird aufbewahrt. Es landet in der Schreibtischschublade, im Tresor oder in der Schatulle zu Hause und erinnert den Empfänger noch Jahre später daran, von wem es stammt. Genau das ist der Gedanke hinter einem Werbegeschenk aus Edelmetall: Es hat einen Materialwert, der nicht vom Gefallen des Empfängers abhängt.

Hinzu kommt eine Botschaft, die gerade bei Mittelständlern, Handwerksbetrieben, Kanzleien und Vermögensberatern gut ankommt. Wer Gold verschenkt, verschenkt kein Konsumgut, sondern ein Stück Werterhalt. In einer Zeit, in der viele Unternehmer selbst erleben, wie Energie, Löhne und Vorleistungen teurer werden, passt das Signal: Wir denken langfristig.

Die 50-Euro-Grenze und die stille Entwertung

Der Spielraum dafür ist allerdings eng, und er ist es nicht zufällig. Rund zwei Jahrzehnte lang lag die Grenze für abziehbare Geschenke an Geschäftsfreunde bei 35 Euro. Erst mit dem Wachstumschancengesetz wurde sie zum 1. Januar 2024 auf 50 Euro angehoben. Was nach Großzügigkeit klingt, ist bei näherem Hinsehen nicht einmal ein vollständiger Inflationsausgleich: Der Verbraucherpreisindex des Statistischen Bundesamts stieg von 80,2 Punkten im Jahr 2004 auf 121,9 Punkte im Jahr 2025 (Basis 2020 = 100). Allein um die Kaufkraft von 35 Euro aus dem Jahr 2004 zu erhalten, wären heute rund 53 Euro nötig.

Noch deutlicher wird es in Gold gemessen. 2004 lag der Goldpreis im Jahresmittel bei rund 330 Euro je Unze, also gut 10,60 Euro je Gramm. Für 35 Euro gab es damals reinen Materialwert von etwa 3,3 Gramm. Heute entsprechen 50 Euro beim Goldpreis von rund 115 Euro je Gramm (Stand: 27. Oktober 2026) nur noch etwa 0,43 Gramm, ohne Prägekosten und Händleraufschlag gerechnet. Die Grenze ist in Euro gestiegen, in Gold gemessen ist sie auf ein Achtel geschrumpft.

Unsere Einschätzung: Freigrenzen, die über Jahrzehnte nicht an die Geldentwertung angepasst werden, wirken wie eine schleichende Steuererhöhung. Der Staat muss kein Gesetz verschärfen, die Inflation erledigt das. Für Unternehmen heißt das ganz praktisch: Wer zum Jahresende Gold verschenken will, muss genau rechnen.

Die 50-Euro-Grenze nach § 4 Abs. 5 Nr. 1 EStG im Detail

Für Geschenke an Geschäftsfreunde, also Kunden, Lieferanten, Kooperationspartner und deren Mitarbeiter, gilt eine einfache, aber unerbittliche Regel. Die Aufwendungen sind nur dann als Betriebsausgabe abziehbar, wenn die Kosten aller Geschenke an denselben Empfänger im Wirtschaftsjahr zusammen 50 Euro nicht übersteigen. So beschreibt es unter anderem die IHK Region Stuttgart in ihrem Merkblatt zu Sachzuwendungen.

Freigrenze, nicht Freibetrag

Der Unterschied ist entscheidend. Bei einem Freibetrag wäre nur der Teil über 50 Euro nicht abziehbar. Bei einer Freigrenze fällt der Abzug komplett weg, sobald die Grenze auch nur um einen Cent überschritten wird. Ein Geschenk für 50,01 Euro ist steuerlich also schlechter gestellt als eines für 49,99 Euro, und zwar um den vollen Betrag.

Was in die 50 Euro hineingerechnet wird

• Alle Geschenke eines Jahres: Das Präsent zum Firmenjubiläum im Frühjahr und das Weihnachtsgeschenk im Dezember werden addiert. Die Grenze gilt je Empfänger und Jahr, nicht je Anlass.
• Kosten einer Kennzeichnung: Eine Gravur, ein bedruckter Blister oder eine Karte mit Firmenlogo zählen mit.
• Umsatzsteuer, wenn kein Vorsteuerabzug besteht: Für vorsteuerabzugsberechtigte Unternehmen zählt der Nettowert, für alle anderen der Bruttowert.
• Geschenke an Angehörige: Was Ehepartner oder Familie des Geschäftsfreunds mit Rücksicht auf die Geschäftsbeziehung erhalten, wird ihm zugerechnet.
• Nicht mitgerechnet werden reine Verpackungs- und Versandkosten.

Wichtig für Edelmetalle: Maßgeblich sind die Anschaffungskosten zum Zeitpunkt des Kaufs. Steigt der Goldpreis zwischen Bestellung im November und Übergabe im Dezember, ändert das an der steuerlichen Bewertung nichts. Umgekehrt hilft ein fallender Kurs nach dem Kauf auch nicht, ein zu teures Geschenk unter die Grenze zu drücken.

Wer nicht unter die Regel fällt

Die 50-Euro-Grenze betrifft ausschließlich Nichtarbeitnehmer. Für die eigene Belegschaft gelten andere Vorschriften, etwa die monatliche Sachbezugsfreigrenze nach § 8 EStG oder die 60-Euro-Grenze für Aufmerksamkeiten zu persönlichen Anlässen. Wie Gold als steuerfreier Sachbezug für Mitarbeiter funktioniert, erklären wir ausführlich im Beitrag Gold als Sachbezug für Mitarbeiter. Dieser Artikel konzentriert sich auf Kunden und Geschäftspartner.

Gold oder Silber: Warum die Umsatzsteuer über das Budget entscheidet

An dieser Stelle unterscheiden sich die beiden Edelmetalle grundlegend, und viele Steuerleitfäden gehen darauf nicht ein. Der Grund liegt im Umsatzsteuergesetz.

Anlagegold: netto gleich brutto

Goldbarren mit einem Feingehalt von mindestens 995/1.000 sowie bestimmte Goldmünzen gelten als Anlagegold und sind nach § 25c UStG von der Umsatzsteuer befreit. Auf der Rechnung steht kein Steuerbetrag, es gibt also nichts, was ein Unternehmen als Vorsteuer abziehen könnte oder müsste. Für die 50-Euro-Grenze bedeutet das: Ein Goldbarren für 31,48 Euro kostet jedes Unternehmen genau 31,48 Euro, egal ob es sich um eine GmbH mit Vorsteuerabzug, eine Arztpraxis oder einen Kleinunternehmer handelt.

Silber: 19 Prozent Umsatzsteuer als Budgetfaktor

Silberbarren unterliegen dem vollen Umsatzsteuersatz von 19 Prozent. Silbermünzen werden je nach Herkunft häufig differenzbesteuert (§ 25a UStG). Dann weist die Rechnung keine Umsatzsteuer gesondert aus, ein Vorsteuerabzug ist nicht möglich, und es zählt für jeden Käufer der Bruttopreis. Daraus ergibt sich ein Rechenunterschied, der vor allem Branchen ohne Vorsteuerabzug trifft.

Für eine Zahnarztpraxis, die ihren überweisenden Kollegen etwas schenken will, ist Gold damit steuerlich effizienter als ein Silberbarren: Rund 16 Prozent des Budgets gehen beim Silberbarren an die Umsatzsteuer, beim Anlagegold nichts. Bei einer vorsteuerabzugsberechtigten GmbH ist es umgekehrt, dort darf der Silberbarren brutto bis zu 59,50 Euro kosten.

Ein weiterer Punkt, den Sie kennen sollten: Liegt ein Geschenk über der 50-Euro-Grenze, ist nach § 15 Abs. 1a UStG auch der Vorsteuerabzug ausgeschlossen. Ein zu teurer Silberbarren kostet also doppelt, einmal durch den verlorenen Betriebsausgabenabzug und einmal durch die nicht erstattete Umsatzsteuer.

Was unter 50 Euro tatsächlich passt: Produkte im Rechencheck

Wer das Thema Goldbarren als Firmengeschenk durchrechnet, landet schnell bei wenigen Formaten. Ein 1-Gramm-Barren liegt beim aktuellen Goldpreis bereits deutlich über 100 Euro und damit klar über der Grenze. Darunter bleiben nur Kleinstbarren. Die folgenden Preise geben den Stand vom 27. Oktober 2026 wieder und schwanken mit dem Goldpreis.

1/200 Unze Gold: das einzige Goldformat unter der Grenze

Eine 1/200 Unze entspricht rund 0,16 Gramm Feingold. Der 1/200 Unze Goldbarren von Heimerle + Meule kostete zuletzt 31,48 Euro, die Kettner-Edition desselben Barrens 33,34 Euro. Beide liegen mit Abstand unter 50 Euro, sodass sogar noch Spielraum für eine Grußkarte oder eine kleine Beigabe bleibt.

Ehrlicherweise gehört eine Einordnung dazu: Bei einem Materialwert von knapp 18 Euro trägt ein solcher Kleinstbarren einen hohen Aufschlag für Prägung, Prüfung und Verpackung. Als Geldanlage im engeren Sinne ist das kein effizientes Format. Als Geschenk zählt jedoch etwas anderes, nämlich echtes Feingold in einer zertifizierten Verpackung, das der Empfänger behalten, sammeln oder verkaufen kann.

Motivbarren Tannenbaum und Rentier: Achtung, über der Grenze

Optisch passen die weihnachtlichen Motivbarren am besten zum Anlass. Der 1/200 Unze Goldbarren Tannenbaum und der 1/200 Unze Goldbarren Rentier kosten allerdings jeweils 74,90 Euro. Damit liegen sie über der 50-Euro-Grenze, die Kosten sind nicht als Betriebsausgabe abziehbar. Das heißt nicht, dass sie als Firmengeschenk ausscheiden. Für besonders wichtige Kunden kann das Motiv den Mehrpreis wert sein, nur sollte die Entscheidung bewusst fallen und nicht erst in der Betriebsprüfung auffallen. Wie sich die Pauschalsteuer darauf auswirkt, zeigt die Rechnung im nächsten Kapitel.

Silber: Münze oder Streuwerbeartikel

Bei Silber gibt es zwei Wege. Die 1/10 Unze Silber Britannia 2026 der Royal Mint mit 3,11 Gramm Feinsilber kostete zuletzt 14,36 Euro. Sie liegt über der 10-Euro-Schwelle für Streuwerbeartikel und gehört deshalb in die Pauschalierung nach § 37b EStG, falls Sie sich dafür entscheiden. Wer mehrere Stücke kombiniert, bleibt mit drei Münzen bei 43,08 Euro unter der Grenze.

Interessanter für große Verteiler ist die UnityBox mit 50 x 1 Gramm Silber von Heimerle + Meule für 172,87 Euro. Umgerechnet kostet ein einzelner Barren rund 3,46 Euro brutto. Damit liegt er unter der Grenze von 10 Euro, ab der die Finanzverwaltung nach dem BMF-Schreiben vom 19. Mai 2015 von Streuwerbeartikeln ausgeht. Solche Kleinstzuwendungen fallen nicht unter § 37b EStG und müssen nicht pauschal versteuert werden. Für Messen, Kundenveranstaltungen oder als Beilage zum Jahresbrief kann das eine Lösung sein.

Pauschalsteuer nach § 37b EStG: wann sie sich lohnt

Ein Geschenk ist für den Empfänger grundsätzlich ein steuerpflichtiger Vorteil, wenn er es im Rahmen seiner beruflichen oder betrieblichen Tätigkeit erhält. Der Einkäufer eines Kunden müsste den Goldbarren also theoretisch versteuern, ein Geschäftspartner ihn als Betriebseinnahme erfassen. Damit das unangenehme Gespräch ausbleibt, erlaubt § 37b EStG dem Schenkenden, die Steuer pauschal zu übernehmen.

So hoch ist die Pauschalsteuer

Der Steuersatz beträgt 30 Prozent der Aufwendungen einschließlich Umsatzsteuer. Darauf kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag und die pauschale Kirchensteuer, deren Satz vom Bundesland der Betriebsstätte abhängt: 7 Prozent etwa in Bayern, Hessen und Nordrhein-Westfalen, 4,5 Prozent in Baden-Württemberg, 4 Prozent in Hamburg. Je nach Land ergibt sich eine Gesamtbelastung von rund 33 bis 33,75 Prozent.

Die gute Nachricht: Für die Prüfung der 50-Euro-Grenze stellt die Finanzverwaltung aus Vereinfachungsgründen allein auf den Wert des Geschenks ab, die übernommene Pauschalsteuer wird nicht hinzugerechnet (BMF-Schreiben vom 19. Mai 2015). Der Bundesfinanzhof sieht das strenger: Nach seinem Urteil vom 30. März 2017 (Az. IV R 13/14) ist die übernommene Steuer selbst ein weiteres Geschenk und zählt mit. Wer auf Nummer sicher gehen will, hält Geschenk und Pauschalsteuer zusammen unter 50 Euro, das Geschenk selbst also bei höchstens rund 37 Euro. Der Goldbarren für 31,48 Euro besteht beide Prüfungen, denn auch mit Steuer bleibt es bei 42,10 Euro. Er ist also abziehbar, und mit ihm die Pauschalsteuer.

Die Kehrseite bei teuren Geschenken

Anders sieht es oberhalb der Grenze aus. Die Pauschalsteuer teilt steuerlich das Schicksal des Geschenks, so hat es der Bundesfinanzhof im selben Urteil entschieden. Ist das Geschenk nicht abziehbar, ist es die Steuer ebenfalls nicht. Beim Motivbarren für 74,90 Euro fallen bei 7 Prozent Kirchensteuer rund 25,28 Euro Pauschalsteuer an. Das Unternehmen trägt dann rund 100 Euro je Empfänger, ohne einen Cent davon steuerlich geltend machen zu können.

Das Wahlrecht hat Nebenwirkungen

Die Pauschalierung ist freiwillig, aber nicht beliebig. Wer sie wählt, muss sie einheitlich für alle Zuwendungen an Dritte im Wirtschaftsjahr anwenden. Das betrifft auch die Weinflasche für 25 Euro, die Konzertkarten für einen Lieferanten oder die Incentive-Reise für Vertriebspartner. Ausgenommen sind nur Streuwerbeartikel bis 10 Euro und die Teilnahme an geschäftlichen Bewirtungen. Weitere Punkte, die Sie kennen sollten:

• Die Pauschalsteuer wird über die Lohnsteuer-Anmeldung angemeldet und abgeführt, spätestens mit der letzten Anmeldung des Wirtschaftsjahres, in dem das Geschenk übergeben wurde.
• Der Beschenkte muss darüber informiert werden, dass die Steuer übernommen wurde. Ein kurzer Satz im Begleitschreiben genügt in der Praxis.
• Die Pauschalierung ist ausgeschlossen, wenn die Zuwendungen an einen Empfänger 10.000 Euro im Jahr oder eine einzelne Zuwendung 10.000 Euro übersteigen.
• Geschenke an Empfänger, bei denen sie nicht steuerpflichtig sind, etwa Privatkunden ohne beruflichen Bezug oder im Ausland ansässige Partner, fließen nicht in die Bemessungsgrundlage ein. Das muss allerdings dokumentiert werden.
• Das Wahlrecht für Dritte und für eigene Arbeitnehmer kann getrennt ausgeübt werden.

Wann sich die Pauschalierung rechnet

Sinnvoll ist § 37b vor allem dann, wenn Sie ohnehin hochwertige Präsente an Geschäftspartner vergeben, deren Steuerbelastung Sie nicht abwälzen wollen, etwa Freiberufler oder Geschäftsführer, die das Geschenk sonst selbst angeben müssten. Wer dagegen nur einheitlich einen Kleinstbarren unter 50 Euro verschickt, sollte nüchtern prüfen, ob der Aufschlag von rund einem Drittel in einem vernünftigen Verhältnis zum Nutzen steht. Diese Entscheidung gehört in das Gespräch mit Ihrer Steuerberatung, und zwar vor der Bestellung.

Welche Belege das Finanzamt sehen will

Die 50-Euro-Grenze ist nur die halbe Miete. Nach § 4 Abs. 7 EStG müssen Geschenkaufwendungen einzeln und getrennt von den übrigen Betriebsausgaben aufgezeichnet werden. Nach der Rechtsprechung genügt es nicht, die Rechnung einfach abzulegen. Der Abzug kann allein an fehlenden Aufzeichnungen scheitern, auch wenn jedes einzelne Geschenk die Grenze einhält.

Checkliste für die Betriebsprüfung

1. Rechnung des Händlers mit Datum, Produktbezeichnung, Stückzahl und Preis. Bei Anlagegold ist der Hinweis auf die Steuerbefreiung nach § 25c UStG vermerkt.
2. Empfängerliste mit Name, Firma und Wert des Geschenks. Der Name muss aus der Buchung oder dem Beleg hervorgehen. Nur bei typischen Streuartikeln wie Kugelschreibern verzichtet die Verwaltung darauf.
3. Getrenntes Konto in der Buchhaltung, idealerweise aufgeteilt in abziehbare und nicht abziehbare Geschenke sowie gegebenenfalls in Geschenke mit und ohne Pauschalsteuer.
4. Jahresübersicht je Empfänger, damit erkennbar ist, dass alle Geschenke zusammen 50 Euro nicht übersteigen.
5. Nachweis der Pauschalsteuer, also die Lohnsteuer-Anmeldung mit dem angemeldeten Betrag und eine Kopie der Information an die Beschenkten.
6. Begründung für Ausnahmen, wenn einzelne Empfänger nicht in die Pauschalierung einbezogen wurden, etwa weil sie im Ausland steuerpflichtig sind.

Zeitplan für das Jahresende

Wer im Dezember verschenken will, sollte früh planen. Bestellen Sie die Stückzahl im November, damit Lieferung, Kommissionierung und Versand an die Empfänger nicht in die letzte Woche vor den Feiertagen fallen. Die Empfängerliste lässt sich am einfachsten parallel zur Bestellung anlegen, denn sie ist ohnehin für das Anschreiben nötig. Ob Sie die Pauschalsteuer übernehmen, sollte vor dem Versand feststehen, damit der Hinweis gleich im Begleitbrief steht.

Kettner-Einordnung: ein Geschenk, das nicht entwertet wird

Die Regeln für Firmengeschenke sind ein kleines, aber aufschlussreiches Beispiel dafür, wie der Staat mit Grenzwerten umgeht. Rund zwanzig Jahre lang blieb die Grenze bei 35 Euro stehen, während die Kaufkraft des Euro Jahr für Jahr sank. Die Anhebung auf 50 Euro wurde als Entlastung präsentiert, gleicht aber nicht einmal die amtlich gemessene Teuerung seit 2004 aus. Wir halten es für wahrscheinlich, dass auch die neue Grenze wieder über viele Jahre unverändert bleibt und damit Jahr für Jahr an Wert verliert.

Gerade darin liegt das Argument für Edelmetall als Geschenk. Ein Gutschein über 50 Euro ist in zehn Jahren weniger wert, wenn er dann überhaupt noch eingelöst wird. Ein Gramm Gold war 2004 rund 10,60 Euro wert, heute sind es rund 115 Euro. Das ist keine Garantie für die Zukunft, der Goldpreis schwankt, auch deutlich. Aber es zeigt, worin sich Edelmetall von Papiergeld unterscheidet: Es lässt sich nicht beliebig vermehren.

Unser Fazit für die Praxis:

• Für breite Kundenverteiler ist der 1/200-Unze-Goldbarren das einzige Goldformat, das sicher unter der 50-Euro-Grenze bleibt.
• Für Messen und große Stückzahlen bietet sich Silber in 1-Gramm-Stückelung an, das unter die Streuwerbegrenze von 10 Euro fällt.
• Für Schlüsselkunden kann ein Motivbarren oder ein größeres Format sinnvoll sein, dann aber bewusst als nicht abziehbare Ausgabe und mit klarer Entscheidung zur Pauschalsteuer.
• Unternehmen ohne Vorsteuerabzug fahren mit umsatzsteuerfreiem Anlagegold steuerlich besser als mit Silberbarren.

Einen Überblick über alle Formate finden Sie in den Kategorien Goldbarren und Silberbarren. Den tagesaktuellen Kurs zeigt die Seite zum Goldpreis, warum viele Anleger Edelmetall gezielt gegen Geldentwertung einsetzen, erklärt unsere Seite zum Inflationsschutz.

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Hinweis: Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine steuerliche Beratung im Einzelfall. Rechtsstand: Oktober 2026. Preise schwanken mit dem Edelmetallkurs.

Häufige Fragen zu Firmengeschenken aus Gold und Silber